Was ist Leasing?

Finanzierungsleasing, Full Service Leasing, Miete, Mietkauf oder Darlehen. Es gibt unzählige Begriffe für die Vermietung und Finanzierung von Objekten und manchmal kann das auch ziemlich verwirrend sein. Leasing ermöglicht Unternehmen, Privatleuten und der öffentlichen Hand in Wirtschaftsgüter oder Immobilien zu investieren, ohne das Objekt als Eigentum zu erwerben. Was sind nun die Vorteile und welche Art von Finanzierungsform passt zu Ihnen? In diesem Blogbeitrag erhalten Sie einen Einblick in verschiedene Optionen.

Definition: Was ist Leasing konkret? 

Kurz gesagt: Leasing ist ein vertragliches Nutzungsüberlassungsverhältnis, bei dem ein Leasinggeber einem Leasingnehmer ein Wirtschaftsgut (z. B. Auto, Maschine oder Immobilie) für einen festgelegten Zeitraum zur Nutzung überlässt. Im Gegenzug zahlt der Leasingnehmer regelmäßige Leasingraten. Anders als beim Kauf geht das Eigentum in der Regel nicht auf den Leasingnehmer über. Leasing wird häufig genutzt, um Investitionen zu tätigen, ohne Kapital binden zu müssen.

Lang gesagt: Leasing ist der Miete ähnlich. Der Unterschied resultiert im Grunde aus der Anzahl der involvierten Personen. Bei einem Mietverhältnis gibt es Anspruchsbeziehungen nur zwischen Vermieter und Mieter. Bei einem typischen Leasingverhältnis kommt eine Dritte Partei hinzu, der Hersteller/Händler des Wirtschaftsgutes. Dieser verkauft das Wirtschaftsgut erst an den Leasinggeber. Der Leasinggeber tritt dann die kaufrechtlichen Gewährleistungsansprüche gegen den Hersteller/Händler an den Leasingnehmer ab und schließt dafür die mietrechtlichen Gewährleistungsansprüche aus. So wird aus dem mietrechtlichen zwei Personenverhältnis eine Dreiecksbeziehung.

Die Bedeutung von Leasing für Unternehmen 

Die Bedeutung von Leasing reicht weit über eine bloße Finanzierungsform hinaus. Für zahlreiche Unternehmen stellt Leasing ein strategisches Instrument im Rahmen der Investitionsplanung dar. Ob es sich um den Fuhrpark, Maschinen oder IT-Infrastruktur handelt – durch Leasinglösungen bleibt die finanzielle Flexibilität gegenüber Banken erhalten, während gleichzeitig moderne Technologien genutzt werden können. Insbesondere im operativen Geschäft bietet Leasing zahlreiche Vorteile, etwa durch planbare Kosten, steuerliche Vorteile oder die Möglichkeit, stets auf dem neuesten Stand der Technik zu bleiben. Daher sollte der Einsatz von Leasingmodellen im betrieblichen Alltag nicht unterschätzt werden.

Vorteile von Leasing: 

• Die Leasingraten amortisieren sich über die Nutzung des Objekts
• Durch die Nutzung der Leasingsonderzahlung, die zu Beginn eines Leasingvertrags geleistet wird, reduzieren sich diese monatlichen Leasingraten, was auch die Bonität gegenüber Finanzierungspartnern verbessert.
• Immer auf dem neuesten Stand: Sie tätigen keine großen Vorabinvestitionen und nutzen trotzdem die neuesten Geräte.
• Flexibilität am Ende der Laufzeit: Sie haben im Allgemeinen drei vorab zu vereinbarende Möglichkeiten: 1. weiter leasen 2. zurückgeben 3. kaufen

Welche Leasing-Arten oder Finanzierungsformen gibt es? 

Es gibt verschiedene Formen des Leasings, die sich in ihrer Struktur, ihren Leistungen und ihrer Abwicklung unterscheiden. Zum Beispiel:

• Finanzierungsleasing: langfristiger Leasingvertrag mit fester Grundlaufzeit und meist anschließender Kaufoption
• Mietkauf: Übergang des Eigentums nach Zahlung der letzten Rate
• Full Service Leasing: beinhaltet neben dem Leasing auch Serviceleistungen wie Wartung, Reparatur oder Versicherung

Weitere Leasingarting sind:

• Operatives Leasing
• Sale-and-Lease-Back
• Vollamortisationsleasing
• Teilamortisationsleasing
• Herstellerleasing
• Null-Leasing
• Restwert-Leasing
• Kilometerleasing

Was ist Finanzierungsleasing?

Unter dem Begriff Finanzierungsleasing werden in Deutschland Verträge von mittel- oder langfristiger Dauer verstanden. Die Grundmietzeit ist demnach kürzer als die betriebsgewöhnliche Nutzungsdauer des zu leasenden Objektes.

Diese Art der Finanzierung ist derzeit die häufigste Form des Leasings in Deutschland mit einem Volumen von 63,0 Mrd. Euro (Stand 2021). Mietkauf hingegen erreicht als Finanzierungsalterative ein Volumen von 9,0 Mrd. Euro (Stand 2021)*.

*Quelle:https://bdl.leasingverband.de/leasing/marktzahlen/leasing-markt

Vorteile von Finanzierungsleasing für verschiedene Unternehmensarten

1. Mittelständische Unternehmen

• Schonung der Liquidität trotz hoher Investitionen
• Nutzung moderner Technik ohne Kapitalbindung
• Feste Raten erleichtern die Planung

2. Start-ups & junge Unternehmen

• Zugang zu hochwertigen Wirtschaftsgütern trotz begrenzter Eigenmittel
• Stärkung der Bonität durch bilanzneutrale Finanzierung (bei bestimmten Vertragsmodellen)
• Leasingraten oft vollständig als Betriebsausgaben absetzbar

3. Industrie- und Produktionsbetriebe

• Finanzierung von Maschinen und Anlagen mit langer Nutzungsdauer
• Individuelle Vertragsgestaltung möglich (z. B. mit Kaufoption)
• Vermeidung von veralteter Technik durch regelmäßige Investitionszyklen

4. Dienstleistungsunternehmen & Agenturen

• Investition in Fahrzeuge, IT oder Büroausstattung ohne Eigenkapitalverzehr
• Technische Modernität sichert Wettbewerbsfähigkeit
• Steuerliche Vorteile durch sofortige Absetzbarkeit der Leasingraten

5. Großunternehmen & Konzerne

• Optimierung von Bilanzkennzahlen (z. B. Eigenkapitalquote)
• Skalierbarkeit bei größeren Beschaffungsprojekten
• Zentrale Steuerung von Investitionen über Leasinggesellschaften

Was ist Mietkauf?

Im Unterschied zum Leasing, ist der Kunde beim Mietkauf bereits während der Vertragsdauer der wirtschaftliche Eigentümer des Objekts, rechtlicher Eigentümer bleibt vorerst der Verkäufer. Wertsteigerungen und Wertminderungen gehen von Beginn an zu Lasten des Kunden. 

Der Vermögenswert des Objekts wird demnach direkt in der Bilanz des Kunden aktiviert. Mit Zahlung der letzten Raten wird dieser rechtlich und wirtschaftlich zum vollständigen Eigentümer des Objekts.

Ein Mietkauf ist beispielsweise dann interessant, wenn es keinen großen finanziellen Spielraum gibt oder das wirtschaftliche Eigentum erworben werden soll (z. B. bei der Verwendung von Fördermitteln).

Vorteile des Mietkaufs:

• Der Vermögenswert erscheint in der Bilanz des Mietkäufers.
• Der Mietkäufer ist (sofort) der wirtschaftliche Eigentümer.
• Investition kann über einen längeren Zeitraum verteilt werden.
• Möglicher Steuervorteil*.
• Die Mehrwertsteuer kann gegebenenfalls mitfinanziert werden.

*Vorab ist ein Steuerberater zu Rate zu ziehen.

Leasing oder kaufen – was ist sinnvoller? 

Ob Leasing oder Kauf die bessere Wahl ist, hängt maßgeblich von den individuellen Unternehmenszielen und der geplanten Nutzung ab. Soll ein Objekt langfristig genutzt und in das Eigentum übernommen werden, kann ein Kauf wirtschaftlich sinnvoll sein. Wird hingegen Wert auf Flexibilität gelegt, sollen neue Technologien regelmäßig genutzt und hohe Anfangsinvestitionen vermieden werden, bietet sich Leasing als geeignete Alternative an. Besonders bei schnelllebiger Technik zeigt Leasing oft klare Vorteile, da Unternehmen damit stets auf dem neuesten Stand bleiben können.